Снизит ли ЦБ РФ ключевую ставку снова до конца года

Банк России на заседании 6 июня 2025 года впервые с осени 2022-го снизил ключевую ставку: до этого регулятор либо последовательно повышал показатель, либо удерживал его неизменным в течение нескольких месяцев, реагируя на инфляционные риски и динамику курса рубля.

Ключевая ставка определяет стоимость заемных средств в экономике и напрямую влияет на налог по вкладам: именно от нее зависит величина процентного дохода, освобождаемого от НДФЛ.

Поэтому каждое изменение ставки вызывает интерес не только у заемщиков и инвесторов, но и у тех, кто хранит сбережения на депозитах.

Разберемся, какие изменения ждут вкладчиков после июньского снижения ставки на 1 п.п. и как скорректировать личный финансовый план до конца года.

Что называют необлагаемой суммой по вкладам

Необлагаемая сумма — это лимит процентного дохода, в пределах которого налог на доходы физических лиц не взимается. Если фактический процентный заработок за календарный год оказывается ниже или равен этому пределу, платить НДФЛ не нужно.

Порог ежегодно пересчитывается по формуле, закрепленной в п. 7 ст. 214.2 НК РФ:

Необлагаемый доход = 1 000 000 × максимальная ключевая ставка ЦБ на 1-е число каждого месяца в рассматриваемом году.

В 2024 году максимальное значение ключевой ставки на 1-е число месяца достигало 21 %. Следовательно, максимально необлагаемый доход за 2024 год равен:

1 000 000 × 21 % = 210 000 рублей.

Если в 2024-м ваши проценты по всем вкладам в российских банках не превысили 210 000 рублей, то в 2025 году налог платить не придется.

Важно помнить: под «необлагаемой суммой за год» подразумевают год получения дохода, а не год перечисления НДФЛ. Мы оцениваем лимит именно за 2024-й, хотя фактическая уплата налога происходит в 2025-м, потому что ориентируемся на максимальную ставку на 1-е число каждого месяца 2024 года.

Какой лимит ожидается для доходов 2025 года

Речь идет о процентах, которые вкладчики заработают в 2025-м и задекларируют в 2026-м. Чтобы определить будущий предел, нужно знать наибольшее значение ключевой ставки на 1-е число каждого месяца 2025-го. Год еще продолжается, поэтому точную сумму назвать нельзя, но предварительную оценку сделать можно.

Сейчас аналитики ждут плавного снижения ставки, а значит, предыдущий максимум 21 % (действовал до июня) с высокой вероятностью останется пиком 2025 года.

Если Банк России до конца года не поднимет ставку выше 21 %, то необлагаемый лимит по вкладам за 2025-й сохранится на уровне 210 000 рублей. То есть, если общий процентный доход не превысит эту цифру, НДФЛ в 2026 м не потребуется.

Полученный доход сверх лимита, например 1,2 млн рублей, будет облагаться налогом лишь в части превышения — с 990 000 рублей, поясняет эксперт-аналитик маркетплейса Елена Васильева.

Даже если в ходе 2025 года регулятор опустит ставку до 18 % годовых или ниже, лимит в 210 000 рублей не уменьшится: формула учитывает только максимальное значение.

Однако при росте ставки, скажем до 22 %, предел пересчитается: 1 000 000 × 22 % = 220 000 рублей.

Точный максимум станет известен после октябрьского заседания ЦБ, так как в ноябре встречи не запланировано, а декабрьское намечено на 19-е число и не влияет на значение на 1 декабря.

Сколько можно разместить, чтобы остаться без налога

Все зависит от размера вкладов, процентной ставки, срока размещения и общего количества депозитов: налог считают с совокупного годового дохода. Проще всего просчитать итог на конкретных условиях в онлайн-калькуляторе или в таблице Excel.

По оценке Васильевой, при годовой ставке 20 % доход по депозиту до 1 050 000 рублей не превысит лимита 210 000 рублей (при условии отсутствия других вкладов). Разместив 1 050 000 рублей, вы получите ровно 210 000 рублей процентов и избежите НДФЛ. Более крупная сумма даст больший доход, и налог придется заплатить с превышения.

Если вы держите несколько вкладов в разных банках, стоит суммировать все проценты за год и заранее оценить, превысите ли вы порог. В противном случае можно своевременно перевложить часть средств в облигации или в индивидуальный инвестиционный счет и тем самым оптимизировать налоговую нагрузку.

Оригинал: Снизит ли ЦБ РФ ключевую ставку снова до конца года